陕西省科技金融典型案例

　　为全面系统总结我省金融支持科技创新的工作亮点，推动形成可复制、可推广的经验做法，省委金融办面向重点金融机构、省属企业、上市后备企业、头部科技企业和高校科研院所，共征集科技金融工作典型案例60余个，经过评审、筛选，并征求省科技厅、人民银行陕西省分行、陕西金融监管局、陕西证监局的意见，评选确定了23个最具代表性、创新性和借鉴意义的科技金融实践案例，系统整理了金融支持科技成果转化、科技型企业孵化及创新主体资本运作等方面的典型经验做法，将为深入推进我省科技与金融深度融合，构建“科技—产业—金融”良性循环提供启示借鉴。

　　金融机构科技金融典型案例

一、招商银行西安分行：发挥综合服务优势 提供全周期金融解决方案

　　招商银行西安分行把做好科技金融“大文章”作为践行金融服务实体经济职责使命的具体举措。在西安三航动力科技有限公司（以下简称“三航动力”）项目中，招商银行西安分行深入调研科技企业核心需求，发挥综合服务优势，破除机制障碍、打通流程堵点、提升服务质效，在企业成长发展的历次关键时刻，助力企业在高质量发展的道路上起步加速、行稳致远，实现了“银企相伴共成长”。

　　主要做法

　　（一）起好步：用创新产品解决企业痛点。为攻克关键核心技术，三航动力自创业以来始终坚持高强度的研发投入，资金短缺的问题日益凸显。由于持续的研发造成账面亏损，在手订单又尚未形成收入，且抵质押实物资产紧缺。恰逢招商银行西安分行推出“研发组合贷”产品。打破传统银行信用评审体系主要关注企业财务经营指标的窠臼，将评估重心转向企业研究开发活动，前瞻性地评估企业持续成长价值，最终突破性地给予企业千万元研发资金支持。

　　随着企业订单激增，企业面临产能不足的挑战。需要尽快购置生产设备，并稳定与关键供应商的合作关系。招商银行西安分行为企业设计了包括固定资产贷款、票据、信用证、保理等在内的一揽子产品组合方案，一方面开启绿色通道，打通尽调、审批、抵押、放款等各环节，不到1个月的时间5000万元固定资产贷款到账；另一方面，依托领先的供应链金融平台，便捷高效地解决其供应商的资金融通需求，显著增强了上下游的合作稳定性。

　　（二）加好速：用综合服务伴企成长快点。随着三航动力的发展步入快车道，企业开始考虑对接潜在的战略投资者，进一步提升公司的竞争力。招商银行西安分行为企业推荐股权投资“路演+”平台，依托业内独家的股权投资信息系统，可获取全市场LP、GP与被投企业实时信息，联动全国的PEVC机构打造投资“朋友圈”，通过线上线下的融资路演服务帮助投资人与企业家相识、相知。企业通过平台开展多场路演，收获热烈反响，已与包括招商系投资机构在内的多家知名投资机构进入意向确认阶段。

　　（三）减好负：用惠企政策帮助企业省点。招商银行西安分行建立自上而下的惠企政策落实机制，全力做好企业的减负工作。以人民银行再贷款政策为例。一是建机制。成立再贷款工作专班，建立“全省服务一家”的创新机制，为各地项目提供高标准的优质服务。二是优流程。针对再贷款项目流程长、手续繁琐的特点，为企业提供全流程咨询服务，开展批量预审及重大项目前置作业支持。三是投资源。推出再贷款专项补贴，并可叠加行内其他补贴，最大程度上减轻企业财务负担。四是配工具。制定《大规模设备更新业务服务手册》《再贷款项目尽调要点模板》，提升经营机构政策落地质效。

二、中国太保产险陕西分公司：保险赋能 陕西科技企业高质量发展的护航之路

　　中国太保产险陕西分公司积极布局科技保险领域，深入探究科技企业各阶段风险，推出“科创保”等产品，覆盖研发至产业化各环节与特殊风险。积极探索“保险+平台”服务模式，为科技企业保驾护航。

　　主要做法

　　（一）产品体系方面：中国太保产险陕西分公司注重为科技企业量身定制保险方案，通过深入挖掘科技企业不同发展阶段的风险点，推出具有创新性的“科创保”保险综合保障方案（以下简称“科创保”），为科技企业产品研发、成果转化和产业化活动提供全方位、精细化的风险保障。一是产品研发阶段。“科创保”为科技企业提供科技企业研发保障保险，兼顾创业过程中因特定原因导致研发失败所产生的项目研发费用损失赔偿与生活补贴。二是成果转化阶段。“科创保”聚焦科技创新成果转化的关键中间试验环节，为科技企业提供中试试验综合保险及风险减量服务，为项目方因中试试验未达预期而终止所造成的设备装置、原材料、成果鉴定等费用投入损失提供保险保障。同时，围绕制造业科技创新能力与工业强基推广应用目标，通过首台（套）重大技术装备保险、新材料首批次综合保险、高端技术装备及核心零部件专项保险、半导体装备保险、软件首版次保险等创新产品，构建技术研发、产品制造、终端应用的三方综合保障体系。三是产业化阶段。“科创保”覆盖科技企业日常经营风险保障，包括科技型企业的财产保险、产品责任保险等，在此基础上推出科技企业产品研发责任保险、科技型企业关键人员无法从业保险等创新产品，提升企业抗风险能力。四是特殊风险与金融风险保障。“科创保”综合保险方案提供网络安全保险、董高监责任险、贸易信用险等产品。网络安全产品可覆盖网络安全、智控设备个人信息防护、云计算机储存等多种风险。上市培育型企业开展董高监责任险可保障上市企业稳定度过信息纰漏危机，同时保障其他董高监人员收到连带赔偿的个人损失。科研成果转化企业通过信用贸易险，开展向下游赊销产品的模式，可更好地管理账款，增强企业的信用控制能力，进一步促进实现销售渠道的拓宽。

　　（二）服务体系方面：对科技创新型企业设置绿色通道，并积极探索“保险+平台”特色发展路径。聚焦秦创原创新驱动中心，搭建信息共享平台，一方面通过产品设计与秦创原科技企业特点相结合，在“科创保”的基础上，形成“秦创保”专属保险方案。另一方面，产品推广与秦创原科技企业偏好相结合，在传统线下推广的基础上，将“研发中断损失保险、研发失败保障保险、专利执行保险、专利申请费用补偿保险”等四款符合秦创原科技企业初创阶段需求的重点产品，上线“秦创原”微信小程序，不仅可以通过线上界面简要了解产品方案，还可“一键召唤”公司专业风险保障服务团队，上门为企业定制专属风险保障方案，协助科技企业有效利用金融工具，建立风险隔离屏障，缓解科技企业创新压力，使企业在发展时再无后顾之忧。

三、西部证券：券商资源汇聚赋能 深耕陕西助力科技发展

　　西部证券股份有限公司（以下简称“西部证券”）是陕西投资集团有限公司下属的省内唯一的全牌照本土上市券商。公司基于自身优势与禀赋，结合券商业务本源，梳理并整合“财富信用”“自营投资”“投资银行”“资产管理”和“机构业务（研究咨询）”五大业务板块，为投资者提供全方位综合科技金融服务。

　　主要做法

　　（一）建立“1+N”的服务体系，延伸服务链条。西部证券积极践行证券行业“合规、诚信、专业、稳健”的文化理念，贯彻落实以“客户为中心、科技赋能、合作共赢”的经营理念，聚焦“一个西部”的业务协同文化，系统化建立“1+N”的服务模式，由公司级领导牵头为“1”，统筹协调，各业务板块及子公司业务骨干为“N”提供相应落地产品服务，通过矩阵式的管理优化服务链条，构建以投资—投行—投研为一体的服务形式，涵盖从科技型企业端的股权结构搭建、内部控制规范、商业模式梳理、资本市场知识培育、行业对标研究分析、投资提供资金支持到企业家端的财富管理、资产配置、个人资金融通等全链条的产品供给，实现客户需求全覆盖。

　　（二）保障资源投入、缩短服务半径。作为省属国有企业，西部证券坚守功能性定位，落实区域发展战略，聚焦陕西核心市场，近年来先后设立以陕西为服务重心的股债业务部门，以致力于成为服务省内产业发展的专业化智囊和省级市场化产业研究智库标杆的产业研究院，并在省内设立57家营业部作为服务触角。公司已经在陕西建立有近百人的专业化投行团队及近十人的专业行业研究团队，均为省内最大的属地化团队配置，公司通过持续的资源投入，以点面结合的方式进一步缩短服务半径，提高响应速度，保证服务质效。

　　（三）多点突破，提高金融与科技型企业的融合程度。通过高校座谈、产业调研、行业论坛、主动拜访等多元化的企业接触路径，提供科研孵化、科技成果转化、产业化融资等一揽子服务，协调沟通省内外资源和机会、定期与主管单位和机构座谈，充分发挥沟通桥梁和资本中介作用，根据企业具体情况提供“一企一方案”的点对点跟进。辅导科技型企业通过挂牌上市实现价值重构，为发展成熟的科技型企业及为科技型企业提供支持的主体发行科技创新债券，推出银行间市场首只挂钩陕西区域信用债债券篮子，举办中期策略会议为科技型企业提供智力参考及搭建产业资源交流平台，直接投资为科技型企业破解融资困境。多点突破，多处破题，更好地实现同题共答。

　　企业平台科技金融典型案例

一、陕西资本市场服务中心：助推科技、金融和产业深度融合 资本市场赋能新质生产力

　　陕西资本市场服务中心（以下简称“资本中心”）在陕西省委金融办、陕西证监局的指导下，坚守政策性、公益性服务机构定位，围绕全省资本市场发展建设工作重心，服务保障沪、深、北三大交易所及全国股转驻陕基地，依托陕西省上市后备企业管理信息系统等线上平台，强化上市后备企业培育，做实科技型企业“上市”工程，积极探索优化服务内容，让更多科技型企业加快对接资本市场实现高质量发展。

　　主要做法

　　（一）资源汇聚，智库服务，多举措赋能科技型企业发展。目前，沪、深、北交易所在北京、广东、四川和陕西四个地区均设基地并派员常驻办公，而仅有陕西，三大交易所通过资本中心实现一同办公、共同研判、同向发力服务我省资本市场发展工作。资本中心充分发挥与三大交易所的对接优势，为陕西科技型企业做好资本市场服务。资本中心联合三大交易所陕西基地针对陕西科技型企业，组织实地调研，全面摸排、深入分析企业经营管理情况，按照上市挂牌审核要求，形成“一企一策”的企业上市成长路线图，大力推进科技型企业“走出去”。资本中心在省委金融办和陕西证监局的指导下联合三大交易所开展我省股、债、基、期各类资本市场培育培训交流活动，针对科技型企业提供上市培训、投融资对接等服务，累计培训人数超6000人次；此外，资本中心依托交易所、专业机构资源，发挥市场和产业研究的专业优势，为陕西科技型企业提供资本市场权威专业咨询等智库服务，起草上市、并购重组等各类资本市场研究及数据分析报告，切实帮助企业寻求在资本市场发展的有效路径。

　　（二）系统管理，跟踪服务，助力科技型企业上市培育。资本中心依托陕西省上市后备企业管理系统持续推进重点上市后备企业的申报、审核、管理和服务工作。截至目前，已有1386家企业通过后备企业管理信息系统完成在线申报，通过流程化和智能化的管理服务方式，及时更新在库企业及新入库企业相关信息，多维度展示企业最新情况，提高上市后备企业管理效率，便于省市区三级金融工作部门及时掌握最新的企业动态，了解企业诉求，全流程跟踪解决企业问题。成立以来，资本中心依托上市后备企业管理系统，协同沪、深、北交易所专家累计走访调研及接待我省企业和金融机构1200余家次，累计解决企业与金融机构相关上市技术问题2.2万余条。

　　（三）因地制宜，“在地”服务，深入地市引导科技型企业成长。资本中心围绕全省资本市场发展建设工作重心，根据陕西各地市资源禀赋现状，精准发力服务企业发展。2022年9月，资本中心在原省地方金融监管局、榆林市人民政府的指导下，推进陕西省首只省级上市后备企业股权投资基金落地榆林，引导私募股权和创投机构来榆投资、在榆落户，与榆林经济共同成长、合作共赢；同年，资本中心助推全国股转系统、北京证券交易所榆林服务基地在榆林金融中心正式揭牌，成为全国股转系统、北交所在中西部地区的首个地市级服务基地。自成立以来，资本中心联合三大交易所专家走访延安、榆林、渭南、汉中、宝鸡等地市，累计走访近百家企业，对各企业上市进程中遇到的问题给出针对性意见建议，持续推进科技型企业的培育指导，帮助企业进一步理顺资本市场路径，增强企业进军资本市场的信心。

二、陕西股权交易中心：区域股权市场助力高校科技成果转化

　　陕西股权交易中心股份有限公司（以下简称“陕股交”）通过科技金融服务创新、机制创新、模式创新等前沿探索，在推动高校科技成果转化、培育科技创新企业、提升高校创新活力等方面取得较好成效，为高校科技成果转化提供有力的金融支持。

　　主要做法

　　（一）数字化赋能，促进企业融资精准对接。一方面重点围绕高校科技成果转化企业股权以及持股平台（有限合伙企业）财产份额融资、转让、交易等，充分运用大数据、云计算、区块链等现代信息技术，统一企业信息要素、企业及投资者编码和实现双层链DID验证，按行业细分赛道筛选头部企业，根据合格投资者的投资赛道、轮次、偏好向其主动推送，降低投资基金项目搜索筛选和尽调成本。另一方面，做精投后管理，提高股权服务能力，对股权交易、资金融通等业务流程进行智能合约化改造，帮助企业做好激励方案设计、股权和期权的托管、转让、行权等工作。

　　（二）综合化服务，有序引导企业规范发展。一是设立陕股交（西部创新港）科技成果转化专区，按照企业发展不同阶段、不同规模、不同类型，设置“培育层”“规范层”“孵化层”三个精准培育层次，聚集高校科转项目，梯度培育、因企施策解决科转中小企业经营发展过程中的困难和问题。二是搭建陕股交（创新港）服务中心，组建由技术经理人、金融从业者、律师、股权投资人、职业经理人等知政策、精技术、会管理、懂金融、明法律、通市场、擅转化的各类专业人员构成的科技投行服务团队，为高校和企业及金融机构“牵线搭桥”，并持续为企业经营发展提供专业的咨询和陪跑服务，从而实现“科技—产业—金融”良性互动。三是政策申报的“窗口”与“指导员”。陕股交积极发挥纽带作用，汇集各类扶持政策和奖补措施，沉淀研发、人才、财务、产品等多维度数据，助力优质企业全方位成长。

　　（三）创新型模式，切实提升科技成果转化效率。积极探索“服务+认股权”“科技成果+认股权”等模式，促进初创企业整合创新资源。一方面企业凭借有潜力的科技成果吸引外部投资者，解决研发和商业化过程中的资金瓶颈；另一方面，认股权吸引来的投资者可能带来不同领域的专业知识和经验，促进企业在技术改进、市场定位、商业模式创新等方面的发展。陕股交作为法定私募证券交易场所及地方金融基础设施，依法合规、积极稳妥地建设认股权的确权、登记、托管、结算、估值、转让、行权等一系列综合服务试点平台，畅通认股权全生命周期的良性循环，更好地为科创企业解决融资难、融资贵问题。

　　高校院所科技金融典型案例

一、西北有色金属研究院：创新型科研机构 建设原始创新策源地

　　西北有色金属研究院是20世纪60年代国家在三线重点投资建设的稀有金属材料研究基地和行业技术开发中心，主要从事稀有金属材料的基础研究、材料研究、工艺技术研究、应用研究、分析检测及生产制造。自转制以来，西北有色金属研究院推行科技成果转化设立产业公司，依托金融市场，实现科技金融融合发展，取得较好成效。

　　主要做法

　　研究院探索形成了“三位一体、股权激励、资本运作、母体控股”的发展模式。陕西省委省政府将研究院发展模式与中科院西安光机所发展模式总结为“一院一所创新发展模式”。

　　（一）三位一体。“科研、中试、产业化”同步发展，“科研”以国家需求和市场为导向开题立项，“中试”自投建设创新平台并打通成果转化瓶颈，“产业化”瞄准高端市场开发高端产品并用效益反哺科研，从而保证技术和产品的先进性，实现良性循环。

　　（二）股权激励。组建股权多元化的高新技术产业化公司，实行研究院控股、战略投资者参股、经营层和技术骨干持股的“混合所有制”，较早大力度实行无形资产奖励入股，激发科技、产业和管理人员的创造力，在提升公司价值的同时兼顾到各方利益。

　　（三）资本运作。通过不断推动公司上市和增发，借助资本市场募集产业扩大升级的必要发展资金，同时推动各产业公司的经营与管理行为更加公开化、规范化，使得公司与市场接轨。

　　（四）“母体控股”。研究院“母体”作为国有企业，既要给各公司提供持续的技术支撑，也需要保证有公司分红来反哺“母体”发展，还需要保持研究院国有资产的保值增值。研究院“母体”对各产业公司实行“战略管控”，以股东会和董事会参与对各公司的决策。

二、西北工业大学：知识产权收益权服务信托 破解科研成果市场化应用困境

　　西北工业大学联合陕国投聚焦科技成果转化，共同探索助力“三项改革”走深走实、加速培育发展新质生产力的新路径，设计了行业内首个“慈善信托+知识产权服务信托+产业基金”一揽子金融服务，聚焦核心技术攻坚和产业化应用布局，集聚整合各类创新要素和互补性资源，加强基础研究、应用研究、实验开发、成果转化、科创企业运营全链条协同，为关键共性技术攻关提供长期资金保障，链接科技研发的“第一公里”与成果转化的“最后一公里”及其后续发展，为破解科研成果市场化应用困境提供了创新样本。

　　主要做法

　　陕国投设立“泽创2309001号慈善信托”，信托总规模人民币8000万元、10年期，每期800万元捐助西工大教育基金会在西工大范围内选择的从事科技创新、学科建设及改善教学科研设施的自然人、法人或非法人组织，重点支持西工大光电与智能研究院临地安防领域前沿科技研究，以期推动该领域的科技进步和创新发展。

　　学院选择光电智能研究院临地安防团队的科技成果作为试点，将相关知识产权放入服务信托，陕国投作为信托受托人，探索建立“一个体系、一个机制、一个平台”，以有效服务科技成果转化。一是构建一套系统评价体系。以市场化的角度客观、准确评价科技成果发展潜力，全方位服务受托资产的估值。二是建立一个良性转化机制。以陕国投股东单位、存量资产端资金端客户为切入点，对接知识产权对应的产业需求。通过定期召开成果对接会等方式汇聚省内外科技创新企业，逐步建立科技供需信息库，对接匹配科技成果和企业需求，助推知识产权逐渐走向商品化、资本化、产业化。三是搭建一个金融科创平台。陕国投利用在资本市场的资源网络及陕西科创协会资源，定期举办或参加股权投资高质量论坛、产学研融交流会等，借助政府引导基金、天使投资基金、风险投资机构、产业资本、银行、证券等资源优势，为成果转化募集资金搭建沟通交流平台，让科学家深刻认识资本市场，让资本市场及时了解科技成果动态，形成“一个体系、一个机制、一个平台”与科技成果高效转化之间的良性循环。

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